CRA IPIRANGA

Índice:
✔️ Condições Comerciais
✔️ Materiais da oferta
🆕 Comparativo com os pares de mercado

📝 Condições Comerciais:
– Devedora: Ipiranga Produtos de Petróleo S.A..
– Volume total: R$ 800M + 20% lote adicional
– Rating: AAA (Moody´s) (link: https://bit.ly/3lDqnNE)
– Coordenadores: Santander (Líder), XP, BBI
– Garantia: Garantia fidejussória da Ultrapar Participações S.A.
– Destinação de Recursos: Compra de etanol diretamente de produtores rurais

👤Público Alvo:
– Aplicação Mínima: R$1.000,00
– Público: Investidor Qualificado
– Pontuação Gênio XP: 23 pontos

Série Única:
– Taxa teto: NTN-B 2028 + 0,30% ou IPCA + 4,25%, dos dois a maior (Ref 13/08: IPCA+ 4,80%)
– Vencimento: 15/09/2028 (7 anos)
– Duration: 6,10 anos
– Amortização: No Vencimento
– Juros: Semestral, sem carência
– Fee: Até 5MM: 1,25% x repasse IPO;
De 5MM até 10MM: 1,50% x repasse IPO;
Acima de 10MM: 1,80% x repasse IPO.

📆 Cronograma Previsto:
– Data de Encerramento de Reservas: 19/08/2021 até 23:59h
– Data do Bookbuilding: 20/08/2021
– Divulgação do Resultado do Book: 23/08/2021
– Data Prevista de Liquidação: 15/09/2021 (comissão referente à Setembro 2021)*

📚 Materiais sobre a oferta: https://bit.ly/3c5qDzh

📚 Material para enviar para o cliente:
– Material Publicitário versão e-mail: https://bit.ly/3AgPdHs
– Material Publicitário versão Whatsapp: https://bit.ly/3CkaBNF

📈 Comparativo Pares de Mercado:

Considerando as oportunidades similares no mercado secundário, como CRA JBS, CRA Minerva, Deb Furnas, Deb ETB, entre outros (riscos e duration similares), a taxa TMR desses papeis operam hoje entre NTN-B + 0,40% a NTN-B + 0,60%, aproximadamente.

Dessa forma, a remuneração desses papeis na taxa cliente (após spread do escritório) seria algo entre NTN-B 0,00% a NTN-B + 0,20%. Tais valores são de 10bps a 30bps inferiores à taxa teto da Oferta de CRA Ipiranga.

Assim, se comparado a taxa cliente de demais oportunidades do secundário, o CRA de Ipiranga se caracteriza como uma oferta bastante atrativa, principalmente na taxa teto e olhando horizontes mais longos de investimento.